石油人民币！

丁丁

贝乐斯 Think Analyze Invest
3 小时前

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石油人民币！
中国和沙特商讨石油进口以人民币计价。这让很多“专家”惊呼美元霸权终结，美元体系崩塌，人民币取代美元。这些人的逻辑简单粗暴：美元的世界储备货币地位是基于石油美元，因为世界石油贸易是以美元结算。因此，如果石油贸易以人民币结算，就动摇了美元的世界储备货币地位。这种说法是思维能力低下的人误导辨别能力低下的大众，盲目之人引导庸众。

首先，现代的货币体系是信用制度，绝大部分货币都是信用货币，都是债务记账。美元作为世界储备货币，是国际投资和贸易的记账单位。更重要的是，由于存在庞大的离岸美元系统，可以在美国以外进行信用创造，美元才在全世界得到广泛使用。全世界美元信用货币大约在100万亿美元数量级，而美国国内也就20-30万亿，剩下的全部是离岸美元系统的创造。所以，准确的说，美元不是国际储备货币，离岸美元才是。

其次，石油不是美元的基础。美元在美国之外的使用，主要是离岸美元的信用创造，而不是美国自己的货币出海。全世界每天消耗大约一亿桶石油，一年就是365亿桶。按照70美元一桶的价格，一年购买石油的花费就是2.6万亿美元。如果只是石油贸易以美元计价，全世界根本不需要100万亿美元的信用。

最重要的是，离岸美元系统是美元国际应用的基础。美国之外的人，信用创造用美元计价，并不是因为石油，而是因为离岸美元系统非常发达，可以高效而方便的创造信用。信用创造关键在于信任，因为借贷双方信息不对称，需要双方都认可的高质量抵押物。离岸美元系统并没有一般商业银行的基础货币准备金这种机制，而是用美债作为核心抵押物，高效创造美元信用。美国国债得到全球认可，是基于美国从制度到文化，从经济到科技，从金融到军事的强大。

中国与沙特的双边贸易：中国从沙特进口总额，2021年为570亿美元；沙特从中国进口总额，2021年为303亿美元；沙特顺差267亿美元。中国从沙特用人民币购买石油，可以给中国节省美元。沙特拿到人民币，可以从中国购买产品，比如日用百货，服装鞋帽等。但是，如果沙特获得的人民币超过了贸易需求，每年积累大量人民币顺差，则除了存在银行，根本没法用，总不能投A股吧？因为人民币不可自由兑换。沙特王室需要的欧洲奢侈品，私人飞机，欧美的高端地产，都无法用人民币购买。沙特不会因为在中国银行的人民币存款而使用人民币。

由于中国是顺差大国，即使海外想用人民币，也拿不到，因为只有中国对外大量逆差，才可能造成海外人民币的积累。有了海外人民币，才可能有离岸人民币信用系统。毕竟国际货币的主要用途不仅是贸易，更是信用创造。美元作为世界储备货币的代价之一就是巨额的贸易逆差，国内工作机会的外流。中国准备好逆差和工作机会外流了吗？

一种不可自由兑换的货币，作为记账单位，这本身就是一种人为的安排。人民币汇率，更是人为操纵的结果，而不是市场交易的真实价值。不要以为阿拉伯人傻。当初1970年代阿拉伯石油禁运，油价暴涨，有政治原因，更有经济原因。阿拉伯人发现，同样是美元计价，每一桶石油换回的黄金越来越少，被骗了，因此愤然涨价，油价翻了几倍。即使是人民币计价石油，阿拉伯人心里也有一杆秤，如果以人民币计价，石油换回的黄金少了，石油的人民币计价也会暴涨的。

所以，石油美元的说法是不懂信用，不懂离岸美元的伪专家的说法，只能欺骗辨别能力低下的人。国际货币的作用不仅是贸易，更是信用创造的计价单位。货币的作用是价值存储与交换媒介。石油人民币，取决于人民币的价值存储与交换媒介的功能，取决于中国整个政治经济体系的信用。这才是关键。