中小银行之谜！

丁丁

以下内容完全是基于中国央行公开的数据进行逻辑分析，得出的结论，没有任何内幕消息和专有信息：

现代的央行制度是一个高度中心化的制度。央行的最早雏形就是各个商业银行之间为了便于转账清算，设立了中心化的资金池。各种转账和清算，都在资金池内部结算，方便快捷安全。现代的银行系统，所有商业银行都在央行存有准备金，相当于过去的资金池。这些存款准备金一般是无法取出的，除了提现，变成现金钞票。所有的银行转账，都是在商业银行在央行的存款准备金池子中进行划拨，所有权发生变化。央行规定的法定准备金，相当于商业银行在央行的定期存款，无法用于转账清算。只有商业银行存在央行的准备金超储，相当于活期存款，才可以随时动用，转账清算。因此，存款在不同商业银行之间的转账，实际上是央行账上超储所有权的易主，从存款转出行到转入行。

与大众的认知正好相反，银行是最没有钱的。商业银行的资产负债表，右侧负债大部分是存款，左侧资产大部分是贷款。贷款只是债权，并无流动性，无法支付存款，也无法用于转账。根据央行最新公布的数据，全国人民币存款大约220万亿，但是全部超储只有大约2.6万亿，约合1.2%的存款。也就是说，这1.2%的超储，支撑了全部银行转账清算。不得不说，这是现代电子清算系统的高效。

银行挤兑的本质是联系汇率制度的崩盘。美元的金本位时代，号称可以固定汇率兑换黄金，但真实的黄金储备根本不够，最后尼克松被迫让美元脱钩黄金。加密货币的稳定币，号称可以固定汇率兑换美元，但真实的美元储备根本不够，最终也会脱钩。商业银行的存款，号称可以一比一固定汇率兑换人民币基础货币，但真实的基础货币准备金超储根本不够，银行就无法转账，无法提现，挤兑就发生了。从这个意义上说，存款也是某种“稳定币”。这次全国各地中小银行的挤兑，无法取出存款，实际上就是中小银行的准备金超储耗尽了。

根据中国央行的划分，全国银行可以分为：

1. 四大银行：工行、建行、农行、中行。
2. 其他大型银行：国开行、交行和邮政储蓄银行。   
3. 中小型银行：指在2008年划分的本外币资产总量小于2万亿元的银行，全国超过4000家。

根据央行公布的数据，全国中小型银行共有存款99万亿，占了全国存款的一半左右。但是，中小型银行只有8.38万亿的存款准备金。而四大行的存款大约72万亿，存款准备金就高达8.4万亿。但是，最关键的不是存款准备金总额，而是真正能动用的超储。根据央行的数据，四大的法定准备金率是9.75%，法定准备金之外，就是超储，大约有1.46万亿。除了四大行，国开，交行，邮储银行，按照存款1.2%的超储率，就是3000亿的超储。由于全国总超储大约2.6万亿，因此中小银行的超储为2.6-1.46-0.3=0.84万亿。也就是说，全国中小银行的平均超储只占存款的0.85%左右。如果储户转走相当于0.85%的存款，这些中小型银行就容易被挤兑，必须借钱应对。但是，中小型银行里面还包括招商银行这样的巨无霸，准备金超过5000亿，超储在一千亿左右。如果再除掉其他较大的银行，超储根本剩不下多少了。也就是说，剩下的真正的中小型银行，尤其是广大村镇银行，平均超储率应该明显低于0.8%左右。稍有风吹草动，很容易就被挤兑，如果坏账爆发，资金被挪用，挤兑是极大概率的事情。

过去，中国一直处于信用大周期的扩张时期，信用不断增长，存款不断增长。高速的增长，掩盖了很多固有的问题。中小银行，由于商业模式是“不怕坏账怕挤兑”，积累隐藏了大量坏账，得过且过，靠增长掩饰问题。现在，信用大周期逆转，信用增长放缓，收缩，让问题逐渐暴露。由于信用扩张达到了极致，准备金超储严重不足。这在中小型银行尤为突出。根据目前的数据分析，如果发生大规模的存款搬家，从中小银行向大型银行转移，几乎所有中小型银行都会超储耗尽，被挤兑破产。央行最终不得不印钱稀释，救助银行。现在960亿的存款保险根本就是杯水车薪，连河南几个银行的400亿都赔不起。所以，只有印钱稀释才是终极的存款保险。

数据分析的结论是：所有的中小型银行存款都不安全，四大行的存款稍微好些，但最终也会被稀释。这是信用大周期达到极致的必然结果，是系统重置的必然。

丁丁

关于中小银行之谜的补充说明！

根据央行最新发布的数据，全国4000多家中小型银行一共拥有大约8.38万亿人民币的准备金。但是，魔鬼在细节之中。中小银行还从央行借了5.60万亿，从银行间净借贷4.91万亿。两者相加，一共是10.51万亿。也就是说，虽然全国中小银行一共有8.38万亿的存款准备金，但是超过125%的准备金都是从央行和同业借来的。中小银行自己的存款准备金实际上是负的2.13万亿。这种负的存款准备金状态，才是金融不稳定的根本来源。

蜉蝣

经济下行什么牛鬼蛇神都冒出来了，最后最惨的还是老百姓

丁丁

蜉蝣 发表于 2022-6-22 20:12
经济下行什么牛鬼蛇神都冒出来了，最后最惨的还是老百姓

之前掩盖的问题都要充分暴露出来。