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中小银行之谜!

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发表于 2022-6-21 11:29:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
以下内容完全是基于中国央行公开的数据进行逻辑分析,得出的结论,没有任何内幕消息和专有信息:

现代的央行制度是一个高度中心化的制度。央行的最早雏形就是各个商业银行之间为了便于转账清算,设立了中心化的资金池。各种转账和清算,都在资金池内部结算,方便快捷安全。现代的银行系统,所有商业银行都在央行存有准备金,相当于过去的资金池。这些存款准备金一般是无法取出的,除了提现,变成现金钞票。所有的银行转账,都是在商业银行在央行的存款准备金池子中进行划拨,所有权发生变化。央行规定的法定准备金,相当于商业银行在央行的定期存款,无法用于转账清算。只有商业银行存在央行的准备金超储,相当于活期存款,才可以随时动用,转账清算。因此,存款在不同商业银行之间的转账,实际上是央行账上超储所有权的易主,从存款转出行到转入行。

与大众的认知正好相反,银行是最没有钱的。商业银行的资产负债表,右侧负债大部分是存款,左侧资产大部分是贷款。贷款只是债权,并无流动性,无法支付存款,也无法用于转账。根据央行最新公布的数据,全国人民币存款大约220万亿,但是全部超储只有大约2.6万亿,约合1.2%的存款。也就是说,这1.2%的超储,支撑了全部银行转账清算。不得不说,这是现代电子清算系统的高效。

银行挤兑的本质是联系汇率制度的崩盘。美元的金本位时代,号称可以固定汇率兑换黄金,但真实的黄金储备根本不够,最后尼克松被迫让美元脱钩黄金。加密货币的稳定币,号称可以固定汇率兑换美元,但真实的美元储备根本不够,最终也会脱钩。商业银行的存款,号称可以一比一固定汇率兑换人民币基础货币,但真实的基础货币准备金超储根本不够,银行就无法转账,无法提现,挤兑就发生了。从这个意义上说,存款也是某种“稳定币”。这次全国各地中小银行的挤兑,无法取出存款,实际上就是中小银行的准备金超储耗尽了。

根据中国央行的划分,全国银行可以分为:

1. 四大银行:工行、建行、农行、中行。
2. 其他大型银行:国开行、交行和邮政储蓄银行。   
3. 中小型银行:指在2008年划分的本外币资产总量小于2万亿元的银行,全国超过4000家。

根据央行公布的数据,全国中小型银行共有存款99万亿,占了全国存款的一半左右。但是,中小型银行只有8.38万亿的存款准备金。而四大行的存款大约72万亿,存款准备金就高达8.4万亿。但是,最关键的不是存款准备金总额,而是真正能动用的超储。根据央行的数据,四大的法定准备金率是9.75%,法定准备金之外,就是超储,大约有1.46万亿。除了四大行,国开,交行,邮储银行,按照存款1.2%的超储率,就是3000亿的超储。由于全国总超储大约2.6万亿,因此中小银行的超储为2.6-1.46-0.3=0.84万亿。也就是说,全国中小银行的平均超储只占存款的0.85%左右。如果储户转走相当于0.85%的存款,这些中小型银行就容易被挤兑,必须借钱应对。但是,中小型银行里面还包括招商银行这样的巨无霸,准备金超过5000亿,超储在一千亿左右。如果再除掉其他较大的银行,超储根本剩不下多少了。也就是说,剩下的真正的中小型银行,尤其是广大村镇银行,平均超储率应该明显低于0.8%左右。稍有风吹草动,很容易就被挤兑,如果坏账爆发,资金被挪用,挤兑是极大概率的事情。

过去,中国一直处于信用大周期的扩张时期,信用不断增长,存款不断增长。高速的增长,掩盖了很多固有的问题。中小银行,由于商业模式是“不怕坏账怕挤兑”,积累隐藏了大量坏账,得过且过,靠增长掩饰问题。现在,信用大周期逆转,信用增长放缓,收缩,让问题逐渐暴露。由于信用扩张达到了极致,准备金超储严重不足。这在中小型银行尤为突出。根据目前的数据分析,如果发生大规模的存款搬家,从中小银行向大型银行转移,几乎所有中小型银行都会超储耗尽,被挤兑破产。央行最终不得不印钱稀释,救助银行。现在960亿的存款保险根本就是杯水车薪,连河南几个银行的400亿都赔不起。所以,只有印钱稀释才是终极的存款保险。

数据分析的结论是:所有的中小型银行存款都不安全,四大行的存款稍微好些,但最终也会被稀释。这是信用大周期达到极致的必然结果,是系统重置的必然。

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 楼主| 发表于 2022-6-21 17:56:58 | 显示全部楼层
关于中小银行之谜的补充说明!

根据央行最新发布的数据,全国4000多家中小型银行一共拥有大约8.38万亿人民币的准备金。但是,魔鬼在细节之中。中小银行还从央行借了5.60万亿,从银行间净借贷4.91万亿。两者相加,一共是10.51万亿。也就是说,虽然全国中小银行一共有8.38万亿的存款准备金,但是超过125%的准备金都是从央行和同业借来的。中小银行自己的存款准备金实际上是负的2.13万亿。这种负的存款准备金状态,才是金融不稳定的根本来源。
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发表于 2022-6-22 20:12:11 | 显示全部楼层
经济下行什么牛鬼蛇神都冒出来了,最后最惨的还是老百姓
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 楼主| 发表于 2022-6-23 11:03:50 | 显示全部楼层
蜉蝣 发表于 2022-6-22 20:12
经济下行什么牛鬼蛇神都冒出来了,最后最惨的还是老百姓

之前掩盖的问题都要充分暴露出来。
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